Befektetési bankvezetés: Bevezetés a strukturált termékek világába Képzés

1. Szekció – Strukturált termékek

• Mi az a strukturált termék?
• Strukturált termékek típusai
  • Eszközök mögötti értékpapírok
  • Kötelezettségekre vonatkozó kötvények
  • Jelzáloghitelek alapján kibocsátott kötvények
• A speciális célú jármű szerepe
• Hogyan árazzuk a strukturált termékeket?
• Mik a főbb kockázatok?
• Számvitel a strukturált termékekkel kapcsolatban
• Hogyan árazunk egy strukturált terméket?

2. Szekció: Kamatstruktúrák

• Beágyazott opciók és swapok
• Fordított lebegők
• Tőkeáttételes swapokkal kapcsolatos kötvények
• Liboron kívüli kamatokhoz kötött kötvények
• Hosszabbítható és visszavonható swapok
• Beágyazott swaptiók

3. Szekció – Opciós szerződések

• Bevezetés az opciók világába
• Opciós terminológia
• Kereskedett vs. OTC
• Opciós prémium
• Megerősítés és elszámolás
• Volatilitás
• Opció árazása –
  • Binomiális modell
  • Black Scholes
  • Egyéb megközelítések
• A hozamgörbe jelentősége

4. Szekció – Swap szerződések

• Bevezetés a swapok világába
• Swap definíciók
• Minőségi spread különbség
• Kamatswapok
• Valuta swapok
• Kamatswapok árazása
• Swap értékelések
• Modellkockázat és az árazási információk jelentősége
• Megerősítés és elszámolás
• Partnerkockázat
• Fedezet és fedezetkezelés

5. Szekció – Bevezetés a származtatott termékek világába

• Mi az a származtatott termék?
• Miért aggódnak az emberek a származtatott termékek miatt?
• Kulcsfogalmak
• Arbitrázs és a származtatott termékek eredeti célja – a kölcsönös érdekegyeztetés
• A származtatott termékek előnyei és felhasználása
• Hedgelés és kereskedés

6. Szekció – Devizaügyletek

• Bankkönyv vs. kereskedési könyv
• Piaci szokások
• A devizaügyletek nyelve
• A devizaügyletek lebonyolításának folyamata
• Elektronikus és telefonos kereskedés
• Kereskedőszoba ellenőrzések
• Devizakifejezések

7. Szekció – Határidős ügyletek

• Bevezetés a határidős szerződések világába
• A határidős szerződések célja
• Határidős szerződés árazása és a Libor jelentősége
• Határidős szerződés dokumentálása
• Bevezetés az ISDA-ba
• Határidős szerződések megerősítése és elszámolása

8. Szekció – Jövőbeli szerződések

• Bevezetés a jövőbeli szerződések világába
• A jövőbeli szerződések tőzsdei szerepe
• A jövőbeli szerződések jellege
• Szerep a kereskedésben
• Jövőbeli szerződés árazása
• Hedgelés jövőbeli szerződésekkel
• A margin számvitel jelentősége
• Megerősítés és elszámolás

9. Szekció: Részvény swapok

• Alapkezelési célok
• Swap használata részvényindexszel
• Példa egy részvény swap pénzáramlására
• Teljes hozam swapok és egyéb hitelszármaztatott termékek

10. Szekció – Gyakorlatban előforduló hibák

• Forgatókönyv modellezés és származtatott termékek
• Bankers Trust
• Barings
• Allfirst
• LTCM
• Enron

11. Szekció – Bevezetés a haladó témákba

• A kamatkockázat kezelése
• Bevezetés a fedezeti eszközök világába
• Partnerkockázat és származtatott termékek
• Jogi kockázat és származtatott termékek
• Kockázatérték és alapérték
• Veszteség esetén és a csőd valószínűsége
• Stressz tesztelés és likviditási kockázat
• Forgatókönyv modellezés
• A nemzetközi számviteli szabványok hatása, IAS 39 és IFRS 7
• Eszközök elismerése és eltörlése